21 квітня 2025 р.: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

інституційна аналітика

 досліджує останні ринкові зміни — показники ринку, галузеві новини, потоки коштів на біржі (ETF), модні теми, майбутні події та розблокування токенів — щоб ви могли реалізувати свою криптоторгівлю.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — Трамп хоче звільнити паузу? 

Президент США Дональд Трамп активно розглядає можливість звільнення голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла після публічної критики Трампа щодо Пауелла, щоб він не рухався достатньо швидко, щоб знизити відсоткові ставки. Директор Національної економічної ради Кевін Хассетт підтвердив, що адміністрація вивчає цей варіант, вказуючи на те, що дії Паула мають політичну користь демократам. Хассетт стверджував, що рішення Федеральної резервної системи про підвищення відсоткових ставок невдовзі після того, як Трамп взяв на себе офіс, мало на меті підірвати економічний вплив скорочення податків, здійснених під час його адміністрування, які вважалися інфляційними. Крім того, він критикував Фед за те, що він не розглядав проблеми інфляції, пов’язані з федеральними витратами під президентом Бадена, що передбачає відсутність відповідальності.

Під час нещодавньої прес-конференції Трамп висловив своє незадоволення з Пауеллом, стверджуючи, що якщо він хоче його зняти, це може статися «фактично». Хоча він прямо не заявив про свій намір звільнити Паула, його зауваження підкреслилили зростаючу напругу між Білим домом і Федеральною резервною системою щодо грошової політики. Хассет захищає розчарування Трампа, пропагуючи спрямованість на економічну політику, а не на міжособистісні конфлікти. Ця ситуація підкреслює складну динаміку між виконавчою філією та центральним банком, оскільки Трамп вирішує економічні проблеми, що призводять до наступного виборів.

Щотижневе виділення криптовалюти — настає XRP ETF

HashKey Capital офіційно запустила фонд трейкера XRP, який позначає перший інвестиційний фонд в Азії, призначений спеціально для відстеження ефективності XRP — цифрового активу, що є невід’ємною частиною глобальної платіжної екосистеми Ripple. Цей фонд спрямований на професійних інвесторів і надає унікальну можливість отримати доступ до XRP без складності безпосереднього управління активами. Інвестори можуть підписатися за допомогою готівкових і негрошових опціонів, а фонд надаватиме щомісячну ліквідність.

Ripple, як ранній прихильник фонду, прагне покращити своє стратегічне партнерство з HashKey Capital, який вже керує спотовими ETF, зареєстрованими в Гонконгу, для Bitcoin і Ethereum. Ця співпраця не лише зміцнює присутність Ripple на азіатському ринку, але й відкриває можливості для майбутніх фінансових продуктів, таких як потенційна токенізація фонду фінансового ринку на XRP-лідері. Фіона Мюррей, керуючий директор Ripple Азіатсько-Тихоокеанського регіону, підкреслила, що це партнерство є частиною ширшої стратегії впровадження більш регламентованих криптовалютних продуктів для інституційних інвесторів регіону, спрямованих на створення надійнішого криптовалютного ландшафту в Азії.

Інші високоефективні токени

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Бажання Трампа звільнити паузу може викликати волатильність; настає XRP ETF

Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу (SFC) затвердила новий Ethereum ETF з можливостями стейкінгу, що дає інституційним інвесторам змогу отримувати винагороди за стейкінг.

Щоденна найкраща робота — Pyth Network (PYTH)

Цього тижня S&P 500 знизився з 1,5% до 5282,70, знизився на 5,9% у квітні та на 10% до сьогодні, що призвело до технологічних втрат. Нерухомість та енергія перевершуються, тоді як політичний тиск на Капітал фестивалю та проблеми з інфляцією зважені за почуттями. Після рекордно високого рівня Золотий рівень знизився від 0,6% до $3319, а попередження про стагфляцію Powell стримувало його об’єм. Незважаючи на відкат, тренд залишається незмінним. Індекси Coindesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, зростають на 0,77%, при цьому Bitcoin і Ether зростають на 0,64% і 0,72% відповідно за останні 24 години. Торгуйте цими ринками та іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є PYTH — 10,1% після запуску Pyth Entropy для безпечного створення випадкових ончейн-чисел Soneium.

Pyth Network (PYTH) — це блокчейн-оракл-система, яка в режимі реального часу надає дані про ціну криптовалюти блокчейнам, що дозволяє смарт-контрактам реагувати на зміни ринку. Soneium 

 Pyth Entropy, інструмент для безпечного створення випадкових цифр онлайн. Два програми HandsNFT AI і 2p2e вже використовують Pyth Entropy для створення непередбачуваних і цікавих вражень.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про 

Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу (SFC) затвердила новий Ethereum ETF з можливостями стейкінгу, що дає інституційним інвесторам змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це схвалення слідує за останніми змінами в місцевому законодавстві, коли China Asset Management (ChinaAMC) співпрацює з цифровими цінними паперами OSL, щоб до 15 травня запустити ETF. ETF пропонує доступ до стейкінгу Ethereum, перетворюючи його з пасивних інвестицій в активного учасника мережі Ethereum. Процес стейкінгу працює на базі Kiln, а OSL надає послуги зберігання та страхування. Винагороди вплинуть на чисту вартість активів ETF, що принесе користь акціонерам.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про точкові 

Вчора спотові ETF на Bitcoin спостерігають припливи $25,9 млн. Усе це з коштів, що не є GBTC, тоді як GBTC не записала потоку.

Лінійка запустила Testnet II «

» і кампанію балів під назвою Drops, де користувачі можуть заробляти бали — можливо, що це призведе до ейрдропу — взаємодіючи з контентом Linera в X. Щоб приєднатися, зареєструйтеся в 

, виконайте такі завдання, як приєднання до Discord і взаємодія X, а потім увійдіть до акції. Продовжуйте залучатися, щоб заробити більше балів, але уникайте спаму.

Початковий

Гонконг затверджує Ethereum ETF з стейкінг-нагородами, підвищуючи інституційну участь

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Тарифна політика президента США Дональда Трампа впливає як на криптовалюту, так і на рівні США. Минулого тижня BTC і S&P 500 реалізувались через 90-денну паузу в взаємних тарифах (за винятком Китаю). Еквіваленти трохи нижчі за 9 квітня, тоді як BTC утримує понад $83K. Її непряма волатильність знизилася, а скус волатильності покращився порівняно з упередженістю минулого тижня на недостатні пут-опціони, хоча він ще не повністю змінився на дзвінки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Тарифна пауза коротко повертає торговий обсяг

З часу нашого останнього звіту відкриті відсотки зросли 9 квітня 2025 року, оскільки ціни криптовалюти зросли після тимчасової паузи в тарифах президента Трампа, що супроводжується збільшенням торгових обсягів на $10 млрд. Однак з того часу обсяги торгівлі повернулися до середини березня, а відкриті відсотки знизилися з максимуму 9 квітня. Початковий ціновий стрибок вказує на те, що пауза тарифу дивує ринки, але подальший відкат відображає занепокоєння щодо решти тарифів.

Структура терміну опціону BTC зворотня

Після інвертування більшої частини квітня через шок торгової політики та макроспотворення термінова структура BTC зникла, а волатильність першого кінця цього тижня значно знизилася. Обсяги кол- і пут були збалансовані, а кількість кол-опціонів дещо перевищує кількість пут-опціонів у більшості днів. 9 квітня 2025 року відображався змішаний ринковий сенс, оскільки обсяги кол- і пут зросли, але загалом були вищими. Відкриті відсотки залишаються більшими в дзвонях і трохи зросли з минулого тижня, досягнувши найвищого рівня за місяць (більше ніж удвічі від початку квітня).

Опціони ETH бачать сильніші виклики, ніж пут

Незважаючи на зростання 9 квітня 2025 року, яке наближало ETH до $1,7K, трейдери прагнули пропустити захист, що призвело до більших обсягів пут-контрактів порівняно з телефонними дзвінками. З того часу обсяг опціонів ETHUSDT знизився, але відкриті відсотки залишаються сильно зваженими щодо викликів з пізнішими термінами дії, які зросли з минулого тижня. Після інвертування більшу частину квітня строкова структура волатильності ETH знизилася, при цьому волатильність стискається приблизно на 70% по всьому тенору.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Звіт аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (16 квітня 2025 р.): Популярні упередження Bitcoin стали помірними, але ще не перейшли на дзвінки

KiloEx (KILO) — це зручний для користувача DEX для торгівлі безстроковими контрактами, який пропонує значне кредитне плече, винагороди, інтеграцію LSTfi та надійну мультичейн-екосистему.

 торгівля — одна з найбільш вигідних сфер для ентузіастів криптовалюти, якщо ви знаєте, як орієнтуватися в іноді складному світі цих контрактів. На відміну від стандартних ф’ючерсних контрактів, безстрокові ф’ючерсні контракти не мають терміну дії, що дозволяє трейдерам зберігати свої позиції стільки, скільки вони хочуть. Ви виходите з криптовалютного безстрокового (або «перп») контракту лише тоді, коли вважаєте, що це найкращий час для виконання довгої або короткої угоди. Відсутність терміну дії робить ці контракти привабливими для трейдерів.

На жаль, багато платформ для безстрокової торгівлі криптовалютою далеко не зручні для користувача. Здається, багато безстрокових криптообмінів припускають, що лише професійні трейдери можуть працювати в цих контрактах, і разом із цим припущенням другий — що ці професіонали можуть орієнтуватися навіть у найскладніших інтерфейсах користувача. Як наслідок, знайти зручну для користувача платформу для перпсів — проблема у світі криптоторгівлі.

KiloEx (KILO) — це безстрокова децентралізована біржа (DEX) для ф’ючерсів

, метою якої є зміна статусу-кво, надаючи трейдерам комфортне середовище.

 Її платформа також пропонує коефіцієнти кредитного плеча, інтеграцію в ширшу екосистему фінансування токенів ліквідного стейкінгу (LSTfi) та щедрі програми винагород для реферерів і філій.

Завдяки численним перевагам цей DEX відповідає потребам трейдерів усіх рівнів кваліфікації, які зацікавлені в криптовалютних безстрокових цінах. Починаючи з середини 2023 року, у березні 2025 року KiloEx запустив власний токен KILO, щоб ще більше посилити механізми винагород, стейкінгу та управління платформою.

 (KILO) — це платформа DEX, запущена на 

 (BNB), яка спеціалізується на торгівлі криптовалютою безстроковими ф’ючерсами.

 Платформа пишається тим, що пропонує зручний інтерфейс, коефіцієнти високого 

 до 100x, багатотокенні сховища з щедрими APY та низкою програм винагород для реферерів і афілійованих осіб.

Заснована Джоуі Ні (CEO) та Чарльзом Гонгом (COO), спочатку KiloEx було запущено в основній мережі BNB Chain у червні 2023 року. Станом на середину квітня 2025 року платформа додатково розширила покриття обслуговування до п’яти 

 Це покриття дає KiloEx доступ до екосистем трьох провідних блокчейн-платформ — 

Manta, Base і Taiko — це рішення рівня 2, орієнтовані на Ethereum, тоді як opBNB — це ефективний і недорогий оптимістичний ролап для BNB-чейну, тоді як B

 — це платформа, пов’язана з Bitcoin, яка виступає основним активатором Bitcoin DeFi (BTCFi).

Оскільки це платформа BNB-національного походження, сліди KiloEx найбільш помітні в цій блокчейні ширшої екосистеми. Насправді, з 17 квітня 2025 року KiloEx є найкращим DEX у мережі opBNB за 

Використання мереж рівня 2 дозволяє KiloEx пропонувати своїм користувачам швидкі та недорогі трансакції, які не завжди можливі в звичайній мережі рівня 1. Це правда, що BNB Chain, основний рівень 1, що використовується KiloEx, зазвичай має значно нижчі комісії за газ, ніж Ethereum, провідний у галузі 

, який відомий своїми ексорбітантними витратами.

  Однак партнерські мережі рівня 2 KiloEx допомагають знизити витрати та час транзакцій. Поточна середня комісія за газ BNB Chain трохи перевищує $0,10, тоді як порівняна комісія ролапів рівня 2 opBNB становить лише близько $0,005.

У 2024 році платформа представила одну з найінноваційніших функцій — 

, яка дає постачальникам ліквідності змогу здійснювати стейкінг кількох активів для отримання високих доходів. Того ж року KiloEx значно розширила партнерську мережу, ставши активним гравцем в екосистемі LSTFi. LSTFi — це новий потік у галузі DeFi, який дає змогу використовувати 

 (LST) на різних протоколах для додаткового доходу.

Після зміцнення присутності на ринку у 2024 році проєкт запустив власний токен KILO у березні 2025 року. Однак у середині квітня 2025 року KiloEx 

 та зупинив торгівлю 15 квітня як заходу управління ризиками до розслідування збитків.

Сховище Hybrid — це одна з найінноваційніших функцій KiloEx. По суті, він діє так само, як пули ліквідності на інших біржах. Постачальники ліквідності можуть внести свої криптовалютні кошти в сховище для підтримки торгової діяльності на DEX і отримати відсотки на свій внесок на основі комісій, зароблених протоколом.

Ви можете внести суміш монет у сховищу KiloEx. Підтримувані активи включають 

Залежно від торгової активності та кількості внесених монет, ви можете заробити APY аж до 30%, що робить KiloEx одним із найбільш вигідних варіантів для провайдерів ліквідності в цій ніші.

KiloEx використовує розрахунок коефіцієнта здоров’я для цього типу сховища, щоб захистити ваші кошти та всю екосистему. На основі оцінки коефіцієнта здоров’я вашого внеску до сховища ваші кошти можуть бути ліквідовані, якщо їхня вартість впаде небезпечно.

Знижки також пропонуються для депозитів на фіксований строк для встановлених активів, таких як USDT і USDC. Виведення фіксованих депозитів здійснюється після погашення, а всі інші виведення обробляються в межах однієї-трьох «епох», при цьому кожна епоха на платформі триває приблизно три дні. Отже, залежно від ваших внесених коштів, ви чекатимете від трьох до дев’яти днів, щоб повернути криптовалюту.

Реферальна програма KiloEx

Платформа KiloEx також проводить щедру реферальну програму, за якою ви можете отримувати винагороди за залучення друзів до платформи. Сума, яку ви заробляєте, залежить від торгових обсягів, отриманих людьми, яких ви направили. Крім того, ваші реферали до DEX також можуть отримати знижку на комісії, що знову залежить від обсягу угоди, яку вони створюють.

Існує багаторівнева система, яка складається з дев’яти рівнів, на основі яких ви та ваші друзі заробляєте комісійні та знижки. У цій системі навіть рефералів-трейдерів, що щомісяця перебувають на найнижчому рівні (нижче $5000), все ще можуть отримати знижку 5%, а ви також отримуєте 10% комісійних.

У таблиці нижче показано структуру цієї реферальної системи з відсотками комісійних і знижок на основі щомісячних торгових обсягів.

Програма партнерів KiloEx

KiloEx пропонує партнерську програму для ключових лідерів думок (KOL) з певним рівнем соціальних мереж і впливом на ринок криптовалют. KOL можуть подати заявку на участь у програмі, заповнивши заявку, яку потім розглядає проєктна команда протягом 48 годин.

Щоб претендувати на статус афілійованої особи, KOL повинен мати: 

Затверджені афілійовані особи отримують посилання на платформу, і ми рекомендуємо своїм підписникам торгувати на KiloEx. Якщо вони запросять принаймні п’ять підписників, які торгують на достатньому рівні, філії можуть почати заробляти свою комісію. KOL можуть заробляти до 55% комісійних залежно від торгової діяльності підписників.

Що таке криптотокен (KILO) KiloEx?

Нативний токен KiloEx — KILO — це актив 

, запущений у чейні BNB. Він використовується на платформі для управління, знижок на комісії за угоди, винагород за 

, стимулювання надання ліквідності та стейкінгу.

KILO — це актив із капіталом поставки, максимальний і загальний обсяг пропозиції — 1 мільярд. Акції розподілу попиту токена показані в таблиці нижче.

xKILO — це депонована версія токена KILO. Ви можете конвертувати KILO в xKILO за фіксованим тарифом 1:1. Основною перевагою xKILO є забезпечення посиленого ліквідності, що дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Блокуючи xKILO на платформі, ви можете отримати доступ до спеціальних знижок та інших переваг, зарезервованих для користувачів VIP-рівня. Зберігання xKILO також надає вам право голосувати та впливати на майбутні напрямки платформи.

На відміну від KILO, xKILO не підлягає передачі та не підлягає торгівлі на вторинному ринку. Єдиним способом отримати xKILO є або купити його за допомогою KILO, або отримати його через ейрдропи.

Ліверний фініш KiloEx (KILO)

Користувачі платформи можуть заробляти бали, щоб претендувати на ейрдропи KILO. Зазвичай ви накопичуєте бали, торгуючи, вносивши кошти, спрямовуючи інших на DEX, реєструючись на платформу та виконуючи інші зазначені види діяльності, що відповідають вимогам.

У липні 2024 року було знято знімок відповідності вимогам для першого ейрдроп-сезону проєкту. У рамках поточної акції «Айрдроп» Сезон новачків користувачі можуть заробляти бали за отримання токенів KILO протягом 180 днів після події генерування токенів (TGE) наприкінці березня 2025 року (тобто до кінця вересня 2025 року).

Крім того, ви можете заробляти токени KILO на Bybit, просто беручи участь у 

 та тримаючи BNB на своєму акаунті. Щодня у різний випадковий час Bybit робитиме знімки активів BNB на вашому акаунті фінансування та єдиному торговому акаунті, щоб розрахувати кількість токенів KILO, на які ви маєте право. Акція триватиме до 13:59 UTC 25 квітня 2025 р., і через сім днів після цієї дати ви отримаєте частку KILO.

 як пару своп з USDT. Якщо у вас немає акаунта Bybit, ви можете легко 

та отримати доступ до можливостей на сотнях торгових пар і криптовалютних продуктів на спотових і деривативних ринках біржі.

Прогнозування ціни KiloEx (KILO)

Станом на 17 квітня 2025 року токен KILO торгує на $0,039, що на 76,2% нижче за ATH $0,1648 27 березня 2025 року та на 17,3% вище за ATL $0,03344 12 квітня 2025 року.

Довгострокові прогнози цін на KILO в основному бурхливі. CoinCodex 

 на рівні $0,0387 у 2027 році, а потім зросте до $0,135 у 2030 році, тоді як PricePredictions 

 на рівні $0,13 у 2027 році та $0,25 у 2030 році. 

Коли йдеться про торгівлю безстроковими контрактами, традиційні 

 (CEX) і DEX часто намагаються створити інтуїтивно зрозумілий досвід торгівлі. На відміну від цього, KiloEx зробив зручність для користувача наріжним каменем своєї діяльності. За допомогою KiloEx ви можете насолоджуватися спрощеним процесом торгівлі, отримати доступ до інформації про ринкові тенденції для ретельного дослідження, переглянути ринок криптовалюти та здійснювати інші дії через інтерфейс, розроблений для будь-кого, незалежно від того, чи знайомі вони з децентралізованою торгівлею.

Платформа також має широкий спектр інших переваг, які нелегко знайти у світі безстрокової торгівлі криптовалютою — щедрі торгові опціони з кредитним плечем, знижки на торгові комісії, блискавичні угоди, низькі торгові комісії та інноваційна система комбінованого сховища. Багато з цих переваг завдяки співпраці KiloEx з кількома децентралізованими платформами рівня 2, які забезпечують технічну інфраструктуру для забезпечення низьких витрат і швидкої обробки ордерів.

Якщо ви ентузіаст криптовалюти, то KiloEx — це безсумнівна платформа для використання.

Середній

KiloEx (KILO): Більше ніж DEX — вигідна екосистема

Bybit Learn

Торгівля

Торгівля криптовалютними деривативами — це акт купівлі та продажу фінансових контрактів на основі криптовалюти. Як і деривативи TradFi, криптодеривативи беруть свою вартість від базового активу та зв’язують покупців і продавців контрактними зобов’язаннями.

 — це ніша у сфері фінансів, за останні роки криптовалютна індустрія досягла значних успіхів. 

Багато елементів TradFi використовуються криптоінвесторами та спекулянтами для отримання додаткового прибутку — від проєктів 

Останньою інновацією в цій галузі є криптодеривативи. Використовуючи стратегії торгівлі криптодеривативами, розумні інвестори можуть отримувати пристойний прибуток. Хочете дізнатися більше? Читайте далі, щоб дізнатися все необхідне про торгові стратегії для криптодеривативів.

Що таке торгівля криптовалютними деривативами?

 — це акт купівлі та продажу фінансових контрактів на основі криптовалюти. Як і деривативи TradFi, криптодеривативи беруть свою вартість від базового активу та зв’язують покупців і продавців контрактними зобов’язаннями.

Перш ніж заглиблюватись у конкретні стратегії, важливо зрозуміти наявні у вашому арсеналі інструменти. На Bybit можна торгувати всіма видами криптовалютних деривативів. 

 контрактів, у яких для забезпечення використовуються 

, такі як USDT і USDC, до зворотних безстрокових і ф’ючерсних контрактів, що використовують для забезпечення монету або токен. 

З просунутими стратегіями ви можете торгувати 

, оскільки вони пропонують більше можливостей для 

 та збільшення прибутку.

Найкращі стратегії торгівлі деривативами

Найкраще в стратегіях торгівлі деривативами — те, що вони варіюються відповідно до вашого стилю торгівлі. Ознайомтеся з нашим списком нижче, щоб дізнатися про найкращі стратегії торгівлі деривативами, адаптованими спеціально для ваших потреб.

Стратегія «Покритий кол-опціон»

Ідеально підходить для: Оптимістично налаштованих довгострокових інвесторів, які володіють базовим активом.

 складається з двох частин: володіння активом і написання колу «без грошей» (OTM) за вказаним активом. Хоча ця нейтральна стратегія може обмежити ваш потенціал зростання, вона дозволяє інвесторам отримувати стабільний прибуток у вигляді премій за кол. 

Це дозволяє довгостроковим 

 отримувати прибуток, навіть коли ціна активу рухається вбік чи падає.

Як реалізувати цю стратегію деривативів

Крок 1. Установіть довгу позицію на споті.

Крок 2. Перегляньте таблицю ланцюжка опціонів і знайдіть коли, термін дії яких закінчується через місяць.

Крок 3. З огляду на прийнятний для вас ступінь ризику шукайте 15–30% коли «без грошей» і напишіть один код на основі вашої базової позиції на споті.

Крок 4а. Якщо термін дії колу закінчується «у грошах» (ITM), ваша позиція продається, і ви отримуєте різницю між страйк-ціною та вартістю вашої позиції на споті понад премію колу.

Крок 4б. Однак, якщо термін дії колу закінчується «без грошей», ви надалі утримуватимете свою позицію й отримаєте премію за кол.

Після покупки 1 ETH за 1200 доларів ви можете написати покритий кол, продавши контракт 1400C, термін дії якого спливає через місяць. 

 вам нараховується премія в розмірі близько 1% від вартості ETH. Після закінчення терміну дії, якщо контракт ETH-1400C закінчується «без грошей», ви отримаєте прибуток від премії колу та надалі володітимете акціями. Якщо термін дії колу закінчується «у грошах», ви продасте 1 ETH за ціною 1400 доларів та отримаєте 200 доларів і премію за кол.

Ідеально підходить для: Трейдерів, які прагнуть отримувати прибуток від бічних трендів на ринках і мають зайвий капітал.

Хочете зробити ще один крок назустріч стратегії покритого колу? 

Обов’язково спробуйте стратегію 

. Замість того, щоб просто відкривати довгу позицію на споті шляхом купівлі бажаного криптоактиву, стратегія «Колесо» включає дві частини: продаж забезпечених готівкою путів і покритих колів. 

Упевнившись, що у вас достатньо капіталу для виконання призначених контрактів, виберіть страйк-ціну, за якою ви продаєте пут. Якщо термін дії путу закінчується «у грошах», ви можете продовжити продаж покритих колів для призначеного вам базового активу.

Крок 1. Перегляньте таблицю ланцюжка опціонів і знайдіть пути, термін дії яких закінчується через місяць.

Крок 2. З огляду на прийнятний для вас ступінь ризику напишіть 15–30% пути «без грошей» на основі наявного капіталу та отримуйте зараховану вам премію.

Крок 3а. Якщо термін дії путу закінчується «без грошей», ви отримаєте прибуток від отриманої премії, а ваш капітал можна буде повторно використати для продажу більшої кількості путів «без грошей».

Крок 3б. Якщо термін дії путу закінчується «у грошах», ваш капітал конвертується в базовий актив, а його вартість базується на страйк-ціні вашого путу.

Крок 4. Перейдіть до другої частини стратегії «Колесо», якщо вам призначено базовий актив, і продайте покриті коли для призначеного активу.

Продайте пут BTC-15000P, забезпечений готівкою, термін дії якого закінчується через місяць. Згодом, якщо вам призначено BTC, оскільки термін дії пут-контракту закінчується «у грошах», продовжуйте використовувати стратегію «Колесо», продавши покритий кол BTC-17000C. Якщо термін дії покритого колк закінчується «у грошах», ви отримаєте пристойний прибуток і матимете капітал, щоб тепер продавати більше путів, забезпечених готівкою.

Стратегія опціонів «Комір»

Ідеально підходить для: Інвесторів, які прагнуть захистити себе від короткострокових втрат і при цьому отримувати прибуток.

Останній варіант, який ми б хотіли розглянути, — це 

. Як і стратегія покритого колу, ця найкраща стратегія торгівлі деривативами чудово обмежує ваші ризики, дозволяючи інвесторам залишатися оптимістичними в загальній схемі речей. Відмінність полягає в тому, що стратегії опціонів «Комір» включають додатковий захисний пут, який трейдери купують для захисту від 

, що призводять до різкого падіння вартості активу.

Крок 1. Як і в згаданій вище стратегії покритого колу, продавайте кол «без грошей» з огляду на прийнятний для вас ступінь ризику.

Крок 2. Використовуючи премію, отриману від написання колу «без грошей», перейдіть до покупки пут-контракту «без грошей».

Крок 3. Якщо вартість базового активу впаде, пут «без грошей» перетвориться на «у грошах», і ви зазнаєте мінімальних збитків.

Після покупки 1 ETH та написання опціону «без грошей» використайте стратегію опціонів «Комір», купивши пут ETH «без грошей». Це захистить вас від будь-якого короткострокового спаду та дозволить залишатися оптимістичним у довгостроковій перспективі. Якщо ETH раптово впаде в ціні, ви зможете надалі покладатися на це хеджування, щоб мінімізувати втрати вашого портфеля.

Ідеально підходить для: Арбітражних трейдерів, які передбачають, що на ф’ючерси вплинуть короткострокові каталізатори.

Чи короткостроковий каталізатор впливає на настрої криптовалютних ф’ючерсів? Торгівля Cash-and-Carry — найкращий спосіб заробити на цьому. На відміну від інших найкращих стратегій торгівлі деривативами із цього списку, торгівля Cash-and-Carry пропонує ринково-нейтральний підхід, який зводить до мінімуму волатильність і гарантує безризиковий прибуток. Як арбітражна стратегія ця угода буде життєздатною лише в тому випадку, якщо коротка позиція ф’ючерсів перевищує вартість довгої позиції на споті.

Крок 1. Установіть довгу позицію на споті. 

Крок 2. Продайте ф’ючерсний контракт на той самий спотовий актив, щоб відкрити коротку позицію.

Крок 3. Після закінчення терміну дії ціна ф’ючерсного контракту збігатиметься зі спотовою ціною, що дозволить трейдерам отримати прибуток під час закриття короткої позиції.

Почніть із купівлі 1 BTC та продажу контракту BTC-JUN. Для кожної позиції ви отримуєте прибуток від різниці між спотовим контрактом BTC і ф’ючерсним контрактом. При цьому ви будете використовувати наявні настрої та отримуватимете прибуток, не наражаючись на будь-який спрямований ризик.

Ідеально підходить для: Трейдерів, які очікують на низьку волатильність і ціни на активи, що торгуватимуться в діапазоні.

Стратегії спреду опціонів, такі як 

, поєднують коли та пути, щоб забезпечити фіксовані прибутки й збитки.

 По суті, трейдери купуватимуть та виписуватимуть однакову кількість колів і путів «без грошей», щоб гарантувати облік ризиків волатильності, отримуючи при цьому гарантований прибуток із кожної угоди за спредом. У періоди низької волатильності «Залізний кондор» — чудовий варіант, оскільки його багатостороння стратегія гарантує високі шанси на прибуток.

Крок 1. Відкрийте свій спред «Залізний кондор», уклавши контракти, близькі до опціонів «на грошах» (ATM). Це ідеальний діапазон, до потрапляння активу в який ви маєте прагнути.

Крок 2. Для мінімізації ризику купуйте контракти «без грошей», щоб враховувати значні коливання ціни.

Крок 3а. Якщо актив закривається у межах діапазону письмових контрактів після закінчення терміну дії, трейдери отримають максимальний прибуток, оскільки термін дії всіх контрактів закінчується даремно.

Крок 3б. Якщо ETH закриється за межами діапазону контрактів «без грошей» після закінчення терміну дії, трейдери зазнають максимальної втрати різниці між контрактами «на грошах» і «без грошей». Однак куплені контракти спрацюють і захистять трейдерів від подальших збитків.

Почніть із продажу ETH-1150P та ETH-1250C і купівлі контрактів ETH-1100P та ETH-1300C. Це вважатиметься одним розворотом Залізного кондора. Максимальний прибуток буде забезпечений, якщо термін дії ETH закінчиться на рівні 1150-1250 доларів. З іншого боку, трейдери зазнають максимальних збитків, коли термін ETH закінчиться з позначкою нижче 1100 доларів або вище 1300 доларів.

Сподіваємося, що в цій статті ви дізналися про найкращі стратегії торгівлі криптовалютними деривативами, які можна використовувати на Bybit. Величезна різноманітність деривативів для торгівлі з нами — від стратегії «Колесо» до арбітражних угод Cash-and-Carry — дозволяє інформованим трейдерам захистити свій капітал, максимально використовуючи можливості для зростання, незалежно від умов і настроїв ринку. 

Хочете дізнатися більше про те, як формуються ціни на опціони? 

Наш вичерпний посібник із 

Крім того, якщо ви хочете захистити свій портфель під час спаду ведмежого ринку, ознайомтеся з нашим 

5 найкращих торгових стратегій, які можна використовувати для торгівлі деривативами на Bybit

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

5 найкращих торгових стратегій, які можна використовувати для торгівлі деривативами на Bybit

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг